4. Вместе с дефолтом необходима так же и девальвация. Да, фактически это означает что Греция должна выйти из евро. Теоретически можно порассуждать о каких-то других вариантах, которые означали бы фактическую девальвацию (реальное синхронное сокращение цен и зарплат в евро, но при этом чтобы Греция осталась в еврозоне), но я такого не могу придумать. Один только дефолт сам по себе Грецию не спасёт.
Страна в состоянии финансового кризиса подобного греческому - напоминает тонущий корабль, который одновременно перегружен и имеет течь в корпусе. Чтобы спасти его, необходимы по крайней мере две вещи: а) вычерпать воду и сбросить балласт и весь груз не являющийся абсолютно необходимым (т.е. резко уменьшить обьём долговой нагрузки), и б) залатать дыры (устранить продолжающуюся утечку капитала вызванную высоким курсом национальной валюты, что стимулирует импорт и тормозит экспорт).
5. В современной экономической истории имеются два примера успешного преодоления финансового кризиса через дефолт и девальвацию: это Россия после августа 1998, и Аргентина после декабря 2001. Дефолт в обоих случаях был очень тяжёлым шоком, и личной трагедией для многих людей. Но вопреки апокалиптическим прогнозам (злорадные комментарии на тему "Russia is finished" были почти единодушным рефреном западной прессы ещё долго после августа 1998), экономика пережила шок и начала быстро расти. В России рост производства начался уже через два месяца после дефолта. В Аргентине дело двигалось медленнее, но уже к осени 2002 там стали замечать "veranito" - экономические "зелёные ростки".
6. В обоих случаях в период развития финансового кризиса со стороны МВФ и мировой финансовой элиты в целом этим странам (России и Аргентине) внушалось что основная их задача - максимально
В Аргентине тамошние "младореформаторы" Кавайо, Лопес Мерфи и ко. весь 2001 год уверенно маршировали по граблям, разбросанным весной-летом 1998 года их российскими коллегами. Кризис развивался почти в точности по российскому сценарию (мировая финансовая элита тогда ещё ничему не научилась) и закончился ещё более крупным дефолтом.
Опыт России и Аргентины показал что финансовые рынки нужно вовсе не задабривать бесконечными жертвоприношениями как страшного мистического идола. Вместо этого, с ним (коллективным fucking bond-traders по выражению молодого Билла Клинтона) нужно разговаривать с помощью плётки. Только когда жертвоприношения остановились, и эти страны сосредоточились на собственной экономике, вскоре начался мощный рост, что в свою очередь сделало Россию и Аргентину привлекательными для инвестиций, в том числе и для самих fucking bond-traders. Обеспечь мощный рост своей экономики - и тогда мировые финансовые спекулянты как гулящая блядь-содержанка сами приползут на коленях и будут вымаливать прощение.
7. Продолжая тему дефолта и девальвации. Примеры стран, которые смогли избежать дефолта в период финансовог кризиса, говорят о том что таких случаях необходима была девальвация. В их числе Бразилия в 1999 и 2002, а так же страны ЮВА - Южная Корея, Индонезия, Таиланд - в 1997-98. В их случаях гибкость валютного курса позволила совершить этот маневр, что резко снизило импорт и увеличило экспорт, и обеспечило приток капитала, что помогло справиться с кризисом. Во всех случаях (в том числе Россия и Аргентина) практика показала что девальвация является временной. После дефолта или смягчения кризиса, валютный курс в течении 2-3 лет возвращается к достаточно равновесному состоянию.
8. Возвращаясь к Греции. Итак, имеем не только неизбежность дефолта, но и необходимость девальвации одновременно с ним, т.е. выход из евро. Для самого евро это не будет никакой катастрофой, а наоборот только укрепит его авторитет, если эту операцию провести аккуратно. Как это сделать технически - большой вопрос. Европейским лидерам необходимо решить где "провести черту" - какие страны должны покинуть евро, а где еврозону нужно защищать до последнего. Скажем, Греция и Португалия в этом отношении - expendable, а, например, Ирландия и Испания - скорее нет. Это не значит что Грецию и Португалию нужно просто бросить. Задача Евросоюза - провести их через дефолт и рестуктуризацию (и девальвацию), при этом не вызвав гигантской паники в мировых финансах вообще. Это весьма непросто. После этого им нужно организовать стабилизационный пакет - но уже после реструктуризации, а не постоянные bailouts, которые оттягивают дефолт. Евросоюзу имело бы смысл обратиться к России для участия в таких мерах, как ближайшей стране с большими валютными запасами и финансовыми возможностями - вместо того чтобы ориентироваться на американское участие.